Apollo выделяет $1,25 млрд на интеграцию BMG и Concord

Apollo Global Management инвестирует 1,25 миллиарда долларов из управляемых фондов для содействия интеграции Concord в BMG. Взамен Apollo получает долю миноритарного инвестора в части старого каталога Concord. Об этом стало известно в четверг, 17 сентября.

Apollo ранее был основным партнером Concord по выпуску обеспеченных активами ценных бумаг (ABS). С 2022 года компания управляла четырьмя выпусками ABS-нот Concord на сумму более 4,5 миллиардов долларов. Часть полученного финансирования пойдет на погашение части текущего долга Concord по ABS, а Apollo получит долю в дочерней компании BMG, владеющей старыми ABS Concord и песнями, которые служили обеспечением.

«Объединение BMG и Concord — знаковое событие в развитии нашей компании», — заявил Боб Валентин, CEO BMG и бывший глава Concord. «Продолжение партнерства и доверие Apollo к нашей стратегии укрепляют нашу финансовую базу и позволяют нам поддерживать артистов и авторов песен, а также использовать глобальные долгосрочные возможности для роста. Вместе мы создаем более сильную глобальную музыкальную компанию с масштабом, возможностями и ресурсами для реализации будущих перспектив».

BMG завершила приобретение Concord — одного из крупнейших слияний в музыкальной индустрии за последнее десятилетие — 1 сентября после получения одобрения регулирующих органов. Объединенная компания владеет более чем 4 миллионами произведений. BMG представляет таких артистов, как Джелли Ролл и Лейни Уилсон, а Concord владеет правами на песни Creedence Clearwater Revival, R.E.M. и многих других. BMG остается частной компанией; медиагигант Bertelsmann владеет 67% акций, остальные 33% принадлежат аффилированным лицам Great Mountain Partners.

«Мы рады поддержать трансформационное объединение BMG и Concord посредством целевой, неразводняющей инвестиции в акционерный капитал, которая укрепляет финансовое положение объединенной компании вступающей в эту новую захватывающую главу», — добавил партнер Apollo Джамшид Эсани.

Финансовым консультантом Apollo по сделке выступил Deutsche Bank, юридическую поддержку оказала компания Latham & Watkins LLP. Финансовым консультантом BMG был Goldman Sachs, а юридическое сопровождение осуществляли DLA Piper и Davis Polk.