Инвестиции в Музыкальную Интеллектуальную Собственность Набирают Обороты: Почти 80% Инвесторов Планируют Увеличить Финансирование

Согласно новому исследованию, проведенному лондонской фирмой финансовых коммуникаций Fourth Pillar, почти 80% институциональных инвесторов, чьи портфели включают музыкальные активы, ожидают, что их компании выделят больше средств на инвестиции в музыку к 2026 году.

Отчет "Music Investment Barometer" основан на опросе представителей 125 компаний, работающих в сферах прямых инвестиций, частного кредитования, управления инвестициями, пенсионных фондов, страхования, а также юридического и финансового консультирования. Эти компании совместно управляют активами на общую сумму 3,24 триллиона долларов.

Музыкальные авторские права и потоки доходов от роялти становятся всё более популярным инвестиционным активом за последние два десятилетия, поскольку доходы от стриминга выросли, а доходность музыки оставалась стабильной, несмотря на многократные макроэкономические трудности. В подтверждение этой тенденции, в последние месяцы Sony Music Group и GIC, суверенный инвестиционный фонд Сингапура, сформировали инвестиционное партнерство для приобретения и продвижения каталогов музыкальных активов. Это повторяет предыдущие шаги Warner Music Group, создавшей совместное предприятие с Bain Capital, и Universal Music Group, инвестировавшей в фирму по управлению каталогами Chord.

Опрошенные респонденты выразили широкий оптимизм относительно музыки как класса активов: 86% заявили, что планируют увеличить свои вложения в музыкальные права в следующем году, а 66% считают, что возможностей для инвестиций в музыкальную интеллектуальную собственность — такую как записанная музыка, издательские права и потоки доходов от роялти — стало больше, чем в прошлом году.

Дэвид Израэлит, президент и генеральный директор NMPA, поддержавший отчет и организатор популярной конференции Music Investor Conference, ежегодно проводимой в Нью-Йорке, отметил: "Сообщество музыкальных инвесторов и интерес к инвестиционным возможностям в музыке стремительно росли на протяжении последнего десятилетия; однако надежные, всесторонние данные о настроениях инвесторов заметно отсутствовали."

В своем заявлении Израэлит добавил: "Выводы 'Music Investment Barometer' от Fourth Pillar подтверждают то, что мы наблюдали на конференции Music Investors Conference: уверенность в капитале остается сильной, поток сделок углубляется, а институциональные игроки активно приходят на платформы с доказанным преимуществом на рынке."

В опросе участвовали преимущественно руководители уровня управляющих директоров и выше, чьи фирмы, банки, музыкальные издательства, лейблы и отраслевые юристы совместно совершили 1600 сделок за предыдущие 12 месяцев. Приблизительно три четверти респондентов базировались в Северной Америке, где находится крупнейший в мире музыкальный рынок (США), остальные — из Европы, Азии, Океании и Южной Америки.

Клэр Тёрви, управляющий партнер Fourth Pillar, которая работает исключительно с клиентами в музыкальной и развлекательной индустриях, заявила, что исследование призвано отслеживать настроения среди крупнейших мировых инвесторов в музыку, включая их подходы к рынку, "известному своей сложностью".

В своем заявлении Тёрви отметила: "'Music Investment Barometer' от Fourth Pillar был создан, чтобы привнести столь необходимые данные и прозрачность на рынок, который в значительной степени исторически функционировал за закрытыми дверями."

Ниже представлены основные выводы исследования:

• 99% респондентов считают, что музыкальная интеллектуальная собственность всё чаще признается и рассматривается как другие крупные классы активов.
• 78% ожидают роста общего объема своих капиталовложений в музыкальную индустрию.
• 86% планируют увеличить капитал, выделяемый их фирмами на инвестиции в музыкальные права в предстоящем году.
• 66% заявили, что количество сделок, выходящих на рынок, увеличилось по сравнению с предыдущим годом.
• Средняя стоимость сделки составила около 87 миллионов долларов. Три четверти респондентов считают оценки достижимыми.
• 42% респондентов назвали главной проблемой в наступающем году влияние ИИ на музыкальную индустрию; большинство выразили мнение, что это влияние будет нейтральным, треть заявили о своей нейтральности, а дополнительные 21% были либо не обеспокоены, либо совсем не обеспокоены ИИ.
• 92% выражают оптимизм относительно среднесрочных и долгосрочных перспектив музыки как инвестиционного актива.