Baltazar — это аналитическая платформа на базе искусственного интеллекта, призванная помочь в оценке роялти. Платформа обработала уже $2 миллиарда данных о роялти, используя при этом анонимизированную архитектуру. К числу партнеров-разработчиков Baltazar присоединились Shot Tower Capital, инвестиционный банк, специализирующийся на музыкальных активах, и его подразделение по оценке активов RedBrick Advisors.
Разработанная шведской компанией Chapter Two, Baltazar позволяет пользователям загружать свою информацию о роялти, при этом данные хранятся в закрытом доступе, чтобы пользователи могли получить к ним доступ по мере необходимости, а другие лица не имели к ним доступа. По словам представителей Chapter Two и Shot Tower Capital, совокупные загруженные данные расширяют общую библиотеку данных Baltazar, одновременно делая платформу более интеллектуальной. Это позволяет пользователям получать финансовую аналитическую информацию для оценки активов и прогнозирования доходов. Baltazar является одной из немногих новых аналитических платформ (например, Mogul catalog valuation dashboard), призванных помочь финансовому сектору и руководителям индустрии разобраться в растущем объеме ежегодных микротранзакций и соответствующем потоке выплат роялти.
«Музыка всегда была индустрией с богатыми данными, но инструменты для интерпретации этих данных отставали», — заявил управляющий директор Shot Tower Capital Роб Лоу. «По мере того, как музыка становится институциональным классом активов, технологии, лежащие в ее основе, должны развиваться так же быстро. Это партнерство отражает следующий шаг в нашей приверженности этой эволюции — обеспечение рынка необходимой ему сложной, основанной на данных инфраструктурой для уверенного масштабирования».
Хотя $2 миллиарда загруженной информации о роялти — это хорошее начало, платформа будет становиться лучше по мере поступления большего количества финансовых данных, как утверждает компания. На данный момент эти $2 миллиарда включают историческую информацию о роялти, поступающую от организаций коллективного управления (CMO) и сделок по частным приобретениям, таких как продажа доли в каталоге продюсера Родни «Darkchild» Джеркинса компании HarbourView Equity Partners.
В общей сложности загруженные данные поступают из более чем 100 000 каталогов, по данным Chapter Two. Эти данные распределяются следующим образом: 62% дохода приходится на права на мастер-записи и 37% — на издательские права, но компания отмечает, что данные в основном поступают из каталогов издательств, а не из каталогов мастер-записей.
В дальнейшем Shot Tower будет предоставлять Baltazar финансовую информацию по всем сделкам, над которыми она работает, что помогает платформе обучаться. Кроме того, Shot Tower будет выполнять роль стресс-тестирования системы и предоставлять обратную связь, как отметил генеральный директор Chapter Two Мишель Дальберт Траоре. Shot Tower «подталкивает нас к точности», — говорит он. «Они спрашивают: „Можете ли вы отследить все решения, принятые системой?“ Shot Tower также хочет знать, что является предположением, а что — фактом; это поможет сделать систему институционального уровня».
Chapter Two была основана в 2021 году Траоре, операционным директором Филипом Стромстеном и главным музыкальным директором Идой Бринк. Компанию поддерживают Акcвелл из Swedish House Mafia, создатель и основатель игровой компании King.com Себастьян Кнутссон, а также Stride.VC, лондонский венчурный фонд на ранних стадиях. Траоре описывает Baltazar как «Терминал Bloomberg для музыкальных активов».
Заявления о роялти со всего мира могут сильно отличаться, но Baltazar позволяет пользователям загружать «грязные», неполные и несовместимые данные и организовывать их с помощью запатентованного ИИ, поясняет Траоре. Сначала он идентифицирует данные, что позволяет перейти ко второму этапу — очистке данных, устраняя такие проблемы, как двойной подсчет и пробелы между цифрами, которые компьютер не может понять. Третий этап исправляет эти проблемы. Это достигается путем загрузки, рационализации и очистки данных для обеспечения стандартизации потоков доходов со всего мира и быстрого приведения их в структуру, позволяющую пользователям преобразовывать информацию о роялти в понятную аналитику. Это позволяет проводить сравнения «яблок с яблоками», согласно материалам Chapter Two о Baltazar.
Как заявил Сачин Саггер, соучредитель подразделения оценки Shot Tower Capital, RedBrick Advisors: «Надежная оценка начинается с надежных данных. Baltazar укрепляет аналитическую основу, необходимую для высококачественной оценки и принятия решений о сделках. Эта технология расширяет наши возможности по предоставлению дополнительных услуг по сопровождению сделок нашим клиентам».
В обычное время артисты говорят, что понимание заявлений о роялти может быть сложным. В современной музыкальной индустрии «чтобы разобраться в [выплатах роялти], нужно приложить много усилий», — говорит Траоре. «За эти годы институциональные покупатели решали эту проблему вручную с помощью множества аналитиков». Вот тут-то и появляется Baltazar. «Мы строим инфраструктуру для получения доступа к источнику заработка», — говорит он. Или, как сказано в пресс-релизе Chapter Two, Baltazar — это новая разведывательная платформа, разработанная для стандартизации аналитики музыкальных роялти и оценки авторских прав для институциональных рынков. Через несколько часов «Baltazar позволяет перейти от сырых заявлений к действенным данным», — добавляет он.
По словам Траоре, в настоящее время нет общедоступного источника данных, который показывал бы, сколько должен зарабатывать каталог, и недостаточно общедоступных данных, позволяющих точно прогнозировать. Это те проблемы, которые Baltazar был создан для решения, добавляет он.
В настоящее время Chapter Two ориентируется на искушенных институциональных инвесторов и финансовых консультантов, которые покупают или рассматривают музыкальные активы. Но в конечном итоге, по мере развития инфраструктуры системы, компания утверждает, что она будет обслуживать всех заинтересованных сторон в музыкальной индустрии. Например, позднее в этом году «мы хотим запустить что-то для правообладателей, начиная с бизнес-менеджеров», — говорит Траоре. «Потребуется хороший драйвер, который понимает систему, чтобы максимально использовать инструмент».
Кроме того, на следующем этапе планируется ориентироваться на лейблы и дистрибьюторов, которые платят авансы и нуждаются в моделях для прогнозирования. В конечном итоге есть надежда, что платформа сможет использоваться для аудита заявлений о роялти. «На данный момент мы не фокусируемся на аспекте аудита, но это может появиться», — говорит Траоре. «С каждым новым набором данных система становится умнее».
Более того, Chapter Two ожидает, что другие провайдеры, такие как службы оценки и аудита, будут развивать возможности на платформе Baltazar — или что, возможно, управляющая компания создаст удобный пользовательский интерфейс, чтобы ее клиенты могли ориентироваться в своих финансах. Благодаря функциям чата и запросов автор песни сможет узнать, сколько заработал его каталог песен в Японии в 2021 году, например, без привлечения эксперта-криминалиста.
Для доступа к Baltazar пользователям потребуется стать подписчиками, говорит Траоре, причем стоимость будет зависеть от размера компании и объема использования. Одним из преимуществ подписки является то, что она позволит финансовым компаниям не инвестировать так много в аналитиков и технический персонал, поскольку Chapter Two располагает командой из примерно восьми технических специалистов, которые постоянно дорабатывают систему для ее улучшения, говорит Роб Лоу из Shot Tower.
Baltazar «предоставляет необработанную мощь, которая необходима экспертам, чтобы увидеть „почему“ за оценкой, а не только „что“», — сказал Траоре в своем заявлении. «Для тех, кто живет этими цифрами, качество данных — это вся игра».
